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Etudes sectorielles - 13/08/2018

Risques et profils de responsabilité sociale des compagnies d’assurances : Vigeo Eiris publie sa notation mondiale et ses opinions exclusives sur un secteur stratégique mais encore peu sensible aux enjeux de la durabilité.

Ce nouveau rapport sectoriel résulte de la notation et des classements par Vigeo Eiris des performances, des externalités et de l’évolution des comportements de responsabilité sociale des 159 plus grandes entreprises du secteur de l'assurance cotées à l’échelle mondiale.

Il fournit les constats, l’analyse et les opinions exclusives de Vigeo Eiris sur les enjeux clés et les principes d’action définissant les responsabilités sociales, environnementales et de gouvernance des entreprises du secteur. Il passe en revue la performance générale et le positionnement du secteur à l’échelle mondiale, les systèmes de gouvernance et les types d’engagements pris par les compagnies d’assurance, et les controverses auxquelles elles sont confrontées.

Cette revue sectorielle est un outil clé pour l’information, l’analyse fondamentale et la décision d’investissement dans ce secteur, avec des éclairages exclusifs sur la contribution encore très faible des compagnies d’assurance à la transition énergétique, des profils très contrastés en matière d’éthique des affaires, d’investissement dans le capital humain ou de respect des droits de l’Homme.

Les compagnies d’assurance affichent aussi des comportements très inégaux selon les régions en matière de gouvernance, de rémunération de leurs dirigeants et de transparence sur leurs paiements fiscaux. Les plus engagées sont des compagnies européennes, elles-mêmes soumises à des réglementations exigeantes et une opinion publique influente. Elles communiquent peu sur leurs pratiques de lobbying et rendent insuffisamment compte des objectifs et des moyens dédiés à leurs stratégies d’influences auprès des décideurs publics. A part quelques leaders, ces entreprises ne développent pas de produits ni de services dédiés à la contribution aux objectifs du développement durable de l’ONU (ODD, 2015).

Principaux constats :
1. Vigeo Eiris a attribué une note globale moyenne de 29,7/100 aux 159 entreprises du secteur de l’assurance. La performance du secteur demeure inchangée depuis notre analyse précédente (2016).

2. Le secteur des assurances se classe 26ème sur les 39 secteurs d’activités composant les 4 500 entreprises sous revue par Vigeo Eiris.

3. Les entreprises leaders du secteur sont principalement cotées en Europe, tandis que les moins performantes sont principalement cotées sur les marchés émergents.

4. Le taux de reporting du secteur de l’assurance est de 55 %, légèrement supérieur à la moyenne de l’univers (54 %), les sociétés européennes étant les plus transparentes.

5. Les scores de maîtrise des risques de réputation et d’efficacité opérationnelle sont limités (32/100 et 30/100), et les scores de maîtrise des risques relatif à la cohésion et au développement des compétences du capital humain sont faibles (26/100). La maîtrise des risques de sécurité juridique recueille un score moyen limité (37/100), supérieur à la moyenne du secteur (32/100). Les procédures légales concernent principalement des contentieux liés à l’éthique des affaires.

6. La volonté et la capacité des entreprises du secteur à contribuer à la lutte contre le changement climatique et à soutenir la transition vers une économie bas carbone continuent d’apparaître particulièrement faibles (22/100). Les assureurs européens se démarquent cependant, intégrant de plus en plus la gestion des risques climatiques dans le calcul de leur souscription. 23 % des entreprises affirment leur intention de cesser d’investir et de se désengager du charbon et des combustibles fossiles. Toutefois, seules 3 % d’entre elles affichent des objectifs précis à cet égard.

7. Le secteur a fait face à 152 controverses. Les controverses les plus fréquentes concernent les droits de l’Homme, les relations avec les clients et l’éthique des affaires (principalement la fraude et la corruption).

Principales conclusions
– Les assureurs ont intérêt à surveiller et prendre au sérieux l’évolution de leurs risques de responsabilité sociale (ESG) et de développer des produits répondant aux risques de leurs clients et adaptés à leurs besoins croissants de protection. Malgré les progrès du secteur en matière de recherche sur les nouveaux risques (tels que le vieillissement de la population, les impacts des nouvelles technologies, les risques de santé tels que l’obésité, les maladies chroniques non transmissibles, les risques numériques et de cybersécurité, etc.), l’offre de produits associés reste limitée.
– La digitalisation de l’industrie et la crise financière de 2008 ont eu, et continueront d’avoir, d’importantes répercussions sur les salariés, ce qui nécessite un investissement accru dans le capital humain : la capacité du secteur de l’assurance à protéger et à améliorer son capital humain apparait actuellement faible (26/100).

Domaines/Acteurs les plus performants :
o Respect des droits des Actionnaires
o Equilibre des pouvoirs et efficacité des organes de gouvernance
o Contrôles internes et gestion des risques financiers

Domaines les moins performants :
O Développement et offre de Produits verts et services verts
o Prise en compte des impacts environnementaux et réduction des consommations
o Gestion responsable des Réorganisations

Entreprises Top Performers :
o Europe : Axa (70/100)
o Amérique du Nord : Hartford Financial Services Inc (38/100)
o Asie Pacifique : Tokio Marine Holdings (39/100)
o Marchés émergents : Assurance incendie et maritime Samsung (40/100)

Meilleures progressions depuis 2017 :
o Europe : Mapfre (+13)
o Amérique du Nord : New York Insurance Co. (+2)
o Asie Pacifique : Dai-ichi Holdings (+8)
o Marchés émergents : People’s Insurance Company (+8)

Pour lire un extrait de notre rapport 2018 sur le secteur de l’assurance, veuillez télécharger le document ci-dessous :

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En téléchargement :
icon-download-34x36 Key_Findings_Insurance_Sector_Report_July_2018
Thèmes : Assurances, ESG